国企投资集团投资管理实施办法——资产管理分册

第一章 总则\n\n第一条 为规范国企投资集团（以下简称“集团”）投资管理及资产管理工作，优化资源配置，防范投资风险，保障国有资产保值增值，根据《中华人民共和国公司法》《企业国有资产法》《中央企业投资监督管理暂行办法》等法律法规及集团章程，制定本实施办法。\n\n第二条 本办法适用于集团总部及所属各级全资、控股子企业（以下统称“所属企业”）的境内外投资行为及存量资产管理。参股企业参照本办法，通过法人治理结构表达出资人意志。\n\n第三条 集团投资管理与资产管理遵循以下原则：\n（一）战略引领，服务主业。投资方向须符合集团发展战略和主业范围，严控非主业投资。\n（二）权责对等，分级管理。实行集团总部与所属企业分级授权、分类管控的投资决策体系。\n（三）预算约束，量力而行。投资规模与资产负债水平相匹配，严格投资预算管理。\n（四）全程管控，风险可控。强化投前、投中、投后全周期管理，建立投后评价与退出机制。\n（五）资产统筹，提质增效。存量资产统一登记、分类运营、动态优化，提升资产运营效率。\n\n第二章 投资管理组织与职责\n\n第四条 集团党委会对重大投资事项进行前置研究，重点把握政治方向、战略方向，防范重大风险。\n\n第五条 集团董事会为投资管理的最高决策机构，负责审议批准集团年度投资计划、重大投资项目及投资管理制度。董事会下设战略与投资委员会，提供专业咨询意见。\n\n第六条 集团经理层负责投资计划执行、项目实施督导和日常管理，投资管理部门归口负责：\n（一）拟定集团投资管理制度与年度投资计划；\n（二）组织投资项目评审、备案与报批；\n（三）监督检查所属企业投资执行情况；\n（四）建立投资项目库，开展投后评价。\n\n第七条 所属企业为投资项目的实施主体和责任主体，应健全本企业投资决策程序，明确项目负责人，落实投资风险防控措施，定期向集团报告投资进展及资产运营情况。\n\n第三章 投资决策权限与程序\n\n第八条 集团实行投资负面清单管理。列入负面清单的项目原则上不得投资；确需投资的，须经董事会特批并报国资监管机构备案或核准。\n\n第九条 投资决策按金额及类别实行分级审批：\n（一）单项投资额超过集团最近一期经审计净资产15%的主业项目、超过5%的非主业项目，由集团董事会审议决定，并按规定报国资监管机构核准或备案。\n（二）单项投资额在集团净资产5%—15%之间的主业项目，由集团董事会审议决定；5%以下的主业项目，授权经理层审批。\n（三）所属企业投资权限由集团董事会另行授权，原则上不得超过其净资产20%。超出授权额度的，报集团审批。\n\n第十条 投资项目决策应经过以下程序：\n（一）项目立项。投资主体开展初步尽职调查，编制项目建议书，报投资管理部门初审。\n（二）可行性研究。委托具备资质的机构编制可研报告，内容包括市场分析、技术方案、财务测算、风险评估及退出安排。\n（三）专家评审。集团投资管理部门组织技术、财务、法律等方面专家进行评审，出具评审意见。\n（四）法律审核与风险评估。法务部门进行合规审查，风控部门出具风险评估报告。\n（五）决策会议。根据权限提交董事会、经理层或所属企业相应决策机构审议，形成书面决议。\n（六）备案与实施。投资项目按国资监管要求履行报备、核准手续后，方可实施。\n\n第四章 投中与投后管理\n\n第十一条 项目实施阶段，投资主体应当：\n（一）依法签订投资合同、章程，明确出资方式、治理安排、分红政策及退出条款；\n（二）按照约定及时足额缴纳出资，取得股权或资产权属凭证；\n（三）建立项目台账，动态跟踪投资进度、资金使用和效益情况，发现异常及时预警和处置。\n\n第十二条 投后管理实行分类监管：\n（一）控股企业按法人治理结构委派董事、监事及财务负责人，定期获取经营数据；\n（二）参股企业依法行使股东权利，维护出资人权益；\n（三）重大项目投后三年内每年开展一次后评价，重点评价效益、风险及战略贡献，形成后评价报告。\n\n第十三条 出现下列情形之一的，应启动投资退出程序：\n（一）项目连续三年亏损且无改善预案的；\n（二）偏离主业且不符合集团战略调整方向的；\n（三）触发投资协议约定的退出条件的；\n（四）因政策调整或市场环境重大变化导致项目无法存续的。\n\n第五章 资产管理\n\n第十四条 集团对 held 资产实行统一监管与分类运营：将存量资产划分为经营性资产、非经营性资产和稀缺资源性资产，分别制定运营效益目标和处置规则。\n\n第十五条 建立健全资产产权登记制度。所属企业应在新设、增资、收购等取得资产后30日内办理产权登记，产权变动后10个工作日内更新台账，确保账实相符、权属清晰。\n\n第十六条 加强资产运营效益管理：\n（一）经营性资产实行占用回报机制，设定资产收益率基准，每年考核；对连续两年低于基准的资产，须提交整改或处置方案。\n（二）办公楼、土地等非经营性资产应规范使用手续，严禁出租出借给关联方或者无业务关系第三方且明显偏离市场价格的。\n（三）对闲置超过一年的资产，所属企业须制订盘活方案，报集团备案；集团可通过内部调剂、公开转让或者委托运营等方式盘活。\n\n第十七条 资产处置按以下权限执行并报备：\n（一）单宗账面净值超过1000万元或年度累计超过5000万元的资产处置，须经董事会审议并报国资监管机构备案或核准。\n（二）资产处置应当采取公开挂牌转让方式，确需协议转让的，应依据国家有关规定严格履行审批程序并在评估基础上合理定价，并出具评估备案表或核准文件。\n\n第十八条 每年末，所属企业应编制资产的经营分析报告，明确产权、使用状况、效益指标和风险提示；集团资产管理部门将资产统一登记管理的信息库建立和执行情况纳入考核部分内容。\n\n第六章 风险监管与追责\n\n第十九条 集团建立投前风险评估、投中监控预警及投后审定闭环的风险管控机制。投资项目出现重大减值超20%或超概算15%以上的，投资主体应在15日内向集团作出专项报告。\n\n第二十条 违规投资造成国有资产损失的，依纪依法追究相关责任人责任，涉及犯罪的移交司法机关处理。因不可抗力或市场环境重大变化等免责情形，经充分论证及履行程序的，应按容错机制处理。\n\n第七章 附 则\n\n第二十一条 本办法由集团投资管理部门负责解释。所属企业应依据本办法制定实施细则，报集团备案。\n\n第二十二条 为确保本试行